젊을 땐 몰랐지만 중년되어서야 피부에 와닿는 자산관리. 늦은 감이 있지만 어쩌겠어요. 지금도 늦지 않았다며 스스로를 위로해야겠네요. 작년, 글로벌 경제의 불확실성이 지속되면서 대체투자에 대한 관심이 증가했습니다. 전통적인 투자 수단의 수익률이 낮아진 것도 원인입니다. 전문적 투자자들뿐 아니라 일반인(?) , 그냥 저처럼 소시민들도 대체자산을 통해 수익 다변화를 꾀하려고 합니다. 그래서 대체투자가 무엇인지, 리스크나 수익성은 어떤지 살펴봤습니다.
대체투자 부상
대체투자(alternative investment)는 더 이상 선택이 아닌 필수로 인식되고 있죠. 옛날에는 부유층이나 기관투자자에게 한정되었던 자산이었지만, 최근에는 일반 개인투자자에게도 기회가 확대되었습니다. 사모펀드, 헤지펀드, 부동산, 인프라, 원자재, 예술품 등 전통자산과 상관관계가 낮은 자산들이 주목받고 있습니다. 이런 자산들은 시장 변동성에 훨씬 덜 민감하죠. 게다가 다양한 수익 창출 기회를 제공하고 있습니다. 디지털 자산 및 암호화폐 분야도 이미 대체자산으로 다뤄지고 있어요. 인공지능, 데이터 센터, ESG 연계 인프라 투자가 새로운 테마로 부상하고 기존의 투자자산보다 더 높은 수익률을 추구할 수 있는 전략으로 평가받고 있기도 합니다.
국내외 자산운용사들도 이에 발맞춰 다양한 상품을 출시하고 있죠.
자산관리 전략 변화
대체투자가 점점 확산되면서 이와 함께 자산관리(asset management) 전략에도 큰 변화가 일고 있어요. 전통적인 포트폴리오는 주식 6: 채권 4였다면 이제는 점점 대체 자산을 포함한 멀티 전략으로 진화한다고 봐야겠죠. 위험 조정 수익률을 극대화하기 위해 대체투자를 일정 비중 포함하는 전략이 일반화된다고 볼 수 있어요. ESG 기반의 대체자산 운용도 늘어나고 있고요. 자산관리의 핵심은 ‘분산’이라고들 말하잖아요. 리스크를 줄이고 안정적인 수익을 확보하기 위해서 말입니다.
그래서 자산 운용사들이 글로벌 마켓 리서치 역량을 강화하기도 하고 AI 기반의 데이터 분석을 통한 투자 제안들도 강화한 것이죠.
또한 투자자 맞춤형 포트폴리오 설계, 리밸런싱 시스템 적용과 같은 세밀한 자산 배분을 하고 있어요.
이런 노력들로 고객 만족도는 높아지고, 수익률은 향상 되고 있죠. 디지털 환경에 발맞춰 가는 거겠죠.
대체투자 시장 전망
올해도 여전히 긍정적으로 성장하고 있습니다. 전통자산 대비 경쟁력 있는 수익률을 제공할 수 있는 대체자산에 대한 수요는 더욱 높아지겠죠. 각국 정부의 인프라 확대 정책, 친환경 에너지 전환 노력, 그리고 AI 중심의 산업 구조 변화는 대체투자의 핵심 테마로 작용할 것 같습니다. 물론, 개인적인 저의 생각입니다.
기관투자자들은 이미 대체투자의 비중을 확대하고 있고, 토큰화된 자산 및 디지털 증권(STO) 시장도 열려서 새로운 투자 플랫폼에 일반 투자자인 저도 쉽게 접근할 수 있다고 하네요..
전문가들 말에 의하면 향후 수년간 대체자산 시장의 연평균 성장률을 10% 이상으로 전망하고 있다고 합니다. 결론적으로 전통적 자산관리 방식을 넘어서 새로운 투자 패러다임이 제시되는 상황이란거죠. 누구나 대체 자산에 접근하고 수익과 안정성을 추구할 수 있는 환경이 되어가고 있습니다. 이럴 때, 전략적으로 대체투자를 위한 포트폴리오를 설계해 두어야겠습니다.
리스크 관리 전략
대체자산이 높은 수익을 줄때는 따라오는 리스크도 반드시 있기 마련입니다. 예를 들어, 사모펀드는 유동성이 낮고 투자 회수 기간이 길며, 원자재는 국제 정세와 환율 변동에 민감합니다. 따라서 투자 전 리스크를 철저히 분석하고 사전 계획을 세우는 것이 중요합니다.
첫째, 자산 특성을 파악하는 것이 우선입니다. 투자하려는 자산이 어떤 수익 구조를 가지고 있고, 어떤 리스크 요인에 노출되는지 분석해야 합니다.
둘째, 투자 기간 및 유동성 고려입니다. 일부 대체자산은 최소 수년간 자금이 묶이기 때문에 개인 투자자의 경우, 긴급 자금과 분리하여 투자해야겠습니다.
셋째, 분산 투자해야 합니다. 잃지 않는 투자를 하기 위해서는 하나의 대체자산에 몰입하기보다는 여러 자산군에 나눠 투자해 리스크를 상쇄해야 합니다.
넷째, 전문 운용사 활용도 생각해볼 수 있습니다. 리서치 기반의 운용사나 전문가와 협업하면 투자 판단의 정확도와 효율이 높아집니다.
마지막으로, 정기적인 리밸런싱과 시장 모니터링을 통해 예기치 못한 리스크에 유연하게 대응해야 합니다.
수익성 중심 자산 운용 팁
수익성을 극대화하기 위한 대체자산 운용 전략은 ‘선택과 집중’이 핵심인 듯합니다.
먼저, 시장 사이클에 맞는 자산 선택(예를 들어, 고금리 시기와 기술주 중심 상승장은 투자 대상이 달라져야 하지 않겠어요?) 하는 것이 더 유리하겠죠.
두 번째는 성과 기반 자산관리 플랫폼 활용입니다. 최근에는 AI 기반 분석으로 수익률 예측을 제공하는 플랫폼이나, 비상장 자산을 쉽게 분산 투자할 수 있는 앱도 많아졌으니까요.
세 번째는 세금과 수수료를 간과해서는 안됩니다. 대체자산은 운용 구조가 복잡해 세금이나 수수료가 상대적으로 높기 때문에, 세제 혜택이 있는 구조나 ETF 등 간접 투자 형태를 선택하는 것을 고려해 볼 만합니다. 또한, 장기적 투자 안목을 가지는 것이 중요합니다. 단기 수익에 집중하기보다는 자산의 성장성과 안정성, 그리고 리스크 조절이 가능한 구조인지 확인하는 것이 장기적으로 더 나은 수익을 보장할 수 있습니다.
마지막으로, 투자 후 관리도 수익성과 직결됩니다. 수익 실현 시점, 이익 실현 전략, 포트폴리오 조정 등도 체계적으로 이뤄져야 지속 가능한 수익을 기대할 수 있습니다.
즉, 대체자산은 기존 자산관리의 한계를 극복할 수 있는 도구이자 기회로 활용할 수 있을거에요. 다만, 고수익을 노리면 리스크도 커진다는 사실. 철저한 분석과 전략적인 관리를 해야겠죠. 분산 투자와 전문가 조언이 도움이 되므로 염두에 두고 나만의 대체자산 포트폴리오를 만들어보세요.